Das Investmentteam der meisten Buy-Side-Firmen besteht aus mehreren Ebenen, darunter Portfoliomanagement, Handel, Portfolioanalyse, Risiko, Compliance und Rechtsteams. Jede Schicht ist eine notwendige Komponente, um sicherzustellen, dass ein Portfolio innerhalb der Treuhand- und Kundenrichtlinien verwaltet wird. Ein Portfolioanalyst arbeitet mit vielen Teamschichten zusammen und ist eine entscheidende Einstiegsposition im Bereich Investmentmanagement.
Schlüsselmitnahmen
- Portfolioanalysten helfen bei der Zusammenstellung und Verwaltung von Anlageportfolios für Wertpapierfirmen.
- Portfolioanalysten betreiben Aktienresearch unter Verwendung von Fundamentalanalysen, Bewertungsmodellen und anderen Kennzahlen.
- Erfolgreiche Portfolioanalysten können weiterhin Portfoliomanager werden.
Aufgaben und Ausbildung
Die Portfolioanalyse ist eine sehr engagierte und umfassende Aufgabe, die einen starken finanziellen Hintergrund durch Erfahrung und Ausbildung in der Vergangenheit erfordert. Obwohl ein Bachelor-Abschluss in Finanzen, Wirtschaftswissenschaften oder Rechnungswesen die häufigste Bildungsvoraussetzung ist, haben viele Portfolioanalysten höhere Abschlüsse. Berufliche Qualifikationen wie die CFA-Charta sind ebenfalls üblich.
Die von Portfolioanalysten geforderten Aufgaben unterscheiden sich stark zwischen den Unternehmen. Doch trotz der Unterschiede führen Portfolioanalysten in der Regel mehrere gemeinsame Aufgaben aus, z. B. die Durchführung detaillierter Portfolioanalysen und die Erstellung von Berichten. Die Portfolioanalyse umfasst einen Vergleich verschiedener Branchen, die Berücksichtigung historischer Trends und ein Verständnis von Finanzkennzahlen und regulatorischen/rechtlichen Beschränkungen, die sich auf das Portfolio auswirken können. Portfolioanalysten verwenden häufig spezielle Softwareanwendungen, die die Portfolioperformance einzelnen Wertpapieren oder Vermögensallokationen zuordnen.
Portfolioanalysten können auch Kundengespräche führen und Portfolioinformationen an Kunden und Kundenanforderungen an Manager weitergeben. Häufig steigen Portfolioanalysten zu Portfoliomanagern oder anderen Mitgliedern des Investmentteams auf, die für die allgemeinen Anlageentscheidungen des Unternehmens verantwortlich sind.
Vergütung
Portfolioanalysten haben ein Durchschnittsgehalt von 83.300 $ (laut Glassdoor Stand 2022). Die Leistungsvergütung (Jahresbonus) soll durchschnittlich etwa 16.400 USD betragen, was die mittlere Gesamtvergütung auf 99.700 USD erhöht. Die Varianz der Gesamtvergütung für Portfolioanalysten kann je nach langjähriger Erfahrung und Art des Unternehmens sehr unterschiedlich sein, und die Variation wird häufig zwischen Jahresgehalt und leistungsbezogener Vergütung aufgeteilt.
Darüber hinaus spielt der geografische Standort eine Schlüsselrolle bei der Höhe der Vergütung. Beispielsweise können Portfolioanalysten im Großraum New York bis zu 15 % mehr verdienen als der nationale Durchschnitt. Schließlich werden Portfolioanalysten besser bezahlt als ihre Kollegen. Das durchschnittliche Gehalt eines Portfolioanalysten liegt 25 % über dem nationalen Medianlohn, was den insgesamt hoch vergüteten Charakter dieser Jobs zeigt.
Welche Qualifikationen sind für einen Job als Portfolioanalyst erforderlich?
Portfolioanalysten sollten über ausgeprägte quantitative und analytische Fähigkeiten sowie gute Kenntnisse der Märkte und Anlagen verfügen. Arbeitgeber wünschen sich zunehmend Kenntnisse in Computersprachen wie Python, R und SQL. Ein Bachelor-Abschluss ist oft erforderlich, und ein fortgeschrittener Abschluss in Finanzen oder einem verwandten Bereich ist ebenfalls hilfreich.
Ist ein Portfolioanalyst ein guter Weg, um eine Karriere im Portfoliomanagement zu beginnen?
Ja. Portfolioanalysten arbeiten unter der Aufsicht von erfahreneren Forschern und Portfoliomanagern. Als Analyst lernen Sie die Grundlagen kennen und sind praktisch in der Portfoliokonstruktion und -analyse tätig. Die Rolle des Analysten bietet ein hervorragendes Training, um wichtige Anlageentscheidungen zu treffen. Erfolgreiche Portfolioanalysten können damit rechnen, im Durchschnitt innerhalb von 2–4 Jahren befördert zu werden.
Was sind andere Namen für die Rolle des Portfolioanalysten?
Je nach Unternehmen kann die Rolle des Portfolioanalysten leicht unterschiedliche Namen haben. Dazu können unter anderem Research-Analysten, Aktienanalysten, Investmentanalysten oder Junior-Portfoliomanager gehören.
Das Endergebnis
Portfolioanalysten haben die spannende Rolle, zwischen den Schichten des Investmentteams zu arbeiten, was es ihnen ermöglicht, verschiedene Aspekte der Investmentorganisation zu berühren, vom Portfoliomanagement bis hin zu Risiken und Recht. Dies ist ein guter Weg, um zu bestimmen, welcher Aspekt der Anlageorganisation für zukünftige Gelegenheiten von Interesse ist.